江蘇常友環保科技股份有限公司（以下簡稱“常友科技”、“發行人”、“公司”、“本公司”）股票將于 2025年 3月 4日在深圳證券交易所創業板上市。
創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎做出投資決定。
本公司提醒投資者應充分了解股票市場風險及本公司披露的風險因素，在新股上市初期切忌盲目跟風“炒新”，應當審慎決策、理性投資。
如無特別說明，本上市公告書中的簡稱或名詞的釋義與本公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書中的相同。
本上市公告書“報告期”指：2021年度、2022年度、2023年度、2024年 1-6月。
本上市公告書數值通常保留至小數點后兩位，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入所致。
本公司及全體董事、監事、高級管理人員保證上市公告書的真實性、準確性、完整性，承諾上市公告書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并依法承擔法律責任。
深圳證券交易所、有關政府機關對本公司股票上市及有關事項的意見，均不表明對本公司的任何保證。
本公司提醒廣大投資者認真閱讀刊載于巨潮資訊網（）；中證網（）；中國證券網（）；證券時報網（）；證券日報網（）；經濟參考網（）；中國金融新聞網（）；中國日報網（的本公司招股說明書“風險因素”章節的內容，注意風險，審慎決策，理性投資。
本公司提醒廣大投資者注意，凡本上市公告書未涉及的有關內容，請投資者查閱本公司招股說明書全文。
本公司提醒廣大投資者注意首次公開發行股票（以下簡稱“新股”）上市初期的投資風險，廣大投資者應充分了解風險、理性參與新股交易。
創業板股票競價交易設置較寬的漲跌幅限制，首次公開發行并在創業板上市的股票，上市后的前 5個交易日不設漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為 20%。
本公司發行后總股本為 4,430.7871萬股，其中本次新股上市初期的無限售流通股數量為 1,108.00萬股，占本次發行后總股本的比例為 25.01%。公司上市初期流通股數量較少，存在流動性不足的風險。
本次發行價格為 28.88元/股，投資者應當關注創業板股票交易可能觸發的異常波動和嚴重異常波動情形，知悉嚴重異常波動情形可能存在非理性炒作風險并導致停牌核查，審慎參與相關股票交易。投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。
投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，監管機構、發行人和保薦人（主承銷商）均無法保證股票上市后不會跌破發行價格。
創業板股票上市首日即可作為融資融券標的，有可能會產生一定的價格波動風險、市場風險、保證金追加風險和流動性風險。價格波動風險是指，融資融券會加劇標的股票的價格波動；市場風險是指，投資者在將股票作為擔保品進行融資時，不僅需要承擔原有的股票價格變化帶來的風險，還得承擔新投資股票價格變化帶來的風險，并支付相應的利息；保證金追加風險是指，投資者在交易過程中需要全程監控擔保比率水平，以保證其不低于融資融券要求的維持保證金比例；流動性風險是指，標的股票發生劇烈價格波動時，融資購券或賣券還款、融券賣出或買券還券可能會受阻，產生較大的流動性風險。
本次公開發行募集資金到位后，公司的凈資產規模將有較大幅度的提高，但由于募集資金投資項目存在一定建設期，投資效益的體現需要一定的時間和過程。
根據中國上市公司協會發布的《中國上市公司協會上市公司行業統計分類指引》（2023年），公司所處行業為“C30 非金屬礦物制品業”。截至 2025年 2月13日（T-3日），中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈率為 16.43倍。
截至 2025年 2月 13日（T-3日），發行人與招股說明書中選取的同行業可比上市公司市盈率水平比較情況如下：
注 1：可比公司前 20個交易日（含當日）均價和收盤價孰低值、對應市盈率為 2025年 2月 13日數據； 注 2：市盈率計算可能存在尾數差異，為四舍五入造成；
注 3：可比公司扣非前/后靜態市盈率=前 20個交易日均價和收盤價孰低值/（扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/總股本（2025年 2月 13日））；
注 4：常友科技扣非前/后靜態市盈率=發行價/（扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/發行后總股本）； 注 5：扣非前/后滾動市盈率=前 20個交易日均價和收盤價孰低值/（2023年 10-12月和 2024年 1-9月扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/總股本（2025年 2月 13日））； 注 6：招股說明書披露的同行業可比公司中保定維賽尚未上市，無股價可參考故未列示比較； 本次發行價格 28.88元/股對應的發行人 2023年扣非前后孰低的歸母凈利潤攤薄后市盈率為 15.70倍，低于可比上市公司的 2023年扣非前后孰低的歸母凈利潤算術平均靜態市盈率 42.84倍（截至 2025年 2月 13日），但仍存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦人（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。
本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本公司招 股說明書“第三節 風險因素”章節的全部內容，并應特別關注下列風險因素： （一）下游行業政策變動風險
近年來，在“碳達峰、碳中和”新能源發展戰略指引下，國家陸續出臺相關產業政策和規劃綱要，進一步細化和落實風電等新能源行業的發展路徑和發展目標，如 2022年 6月，國家發展改革委、國家能源局等 9部門聯合發布《“十四五”可再生能源發展規劃》，指出“十四五”期間，可再生能源發電量增量在全社會用電量增量中的占比超過 50%，風電和太陽能發電量實現翻倍。
我國風電行業的快速發展受到國家產業政策的擾動較大，如國家發展改革委于 2019年 5月 21日發布《國家發展改革委關于完善風電上網電價政策的通知》文件，對陸上風電和海上風電上網電價國家補貼的退出提出了明確的時間表，在2020年提前透支風電行業的市場需求，造成 2021年全國風電新增并網裝機容量為 47.57GW，相比 2020年新增并網裝機容量 71.67GW同比下降 33.63%，對風電產業鏈的盈利水平造成一定的沖擊。未來，若風電行業產業政策發生變化，將對風電行業的發展產生不利的影響。
報告期內，公司主營業務毛利率分別為 23.91%、25.22%、24.24%和 25.56%，毛利率呈波動趨勢。隨著風電行業技術進步的不斷積累和降本增效不斷取得新的成果，風電去補貼等政策對銷售價格的影響日益下降，經過兩年時間的消化，行業已進入穩定發展期，產業鏈降本已逐步趨于平穩。2022年以來，公司主要產品銷售單價已逐步企穩。
在原材料成本端，隨著 PPI指數上升尤其是 PPI和 CPI形成剪刀差影響各類企業盈利能力，大宗商品等原材料價格的上漲越來越受到政府的重視，國務院多次召開常務會議，部署做好大宗商品保供穩價工作。2022年以來公司主要原材料的采購價格呈現小幅下降趨勢。
受上述因素影響，2022年以來公司毛利率已逐步企穩，但毛利率水平受到原材料采購價格、下游市場需求以及行業競爭等因素的綜合影響，未來若出現市場競爭加劇、人工和原材料價格上漲等情形，公司毛利率存在下降的風險。
公司下游客戶主要為風電和軌交主機廠，發行人對其銷售存在一定的銷售賬期，在該類業務模式下造成發行人報告期應收類余額較高。
報告期各期末，公司應收賬款、應收款項融資及應收票據等項目合計賬面價值分別為 39,197.00萬元、43,223.65萬元、47,939.70萬元和 60,701.76萬元，對應占 2021年至 2023年營業收入的比重分別為 63.26%、58.43%和 55.02%。隨著業務規模的不斷擴大，公司應收賬款、應收款項融資及應收票據賬面價值逐步增長。
公司客戶主要為風電及軌道交通主機廠，資金實力雄厚。發行人應收賬款的賬齡主要為一年以內，未出現主要客戶賬款無法收回的情形。如果公司對應收賬款催收不力，或者公司客戶資信狀況、經營狀況出現惡化，導致應收賬款不能按期收回甚至出現無法收回的情況，將對公司的經營活動現金流、生產經營業績產生不利影響。
公司產品的下游行業集中度較高。在風電領域，2023年度國內新增吊裝容量前五名整機廠商——金風科技、遠景能源、明陽智能、運達股份、三一重能合計占據了 75%的市場份額，未來市場集中度可能進一步提升；軌道交通領域市場份額則主要集中于中國中車系公司。
報告期內，公司與遠景能源、中國中車、運達股份、三一重能、東方電氣、明陽智能等下游大型主機廠均建立了良好合作關系，2021年至 2024年 1-6月，公司向前五大客戶銷售收入占比分別為 87.68%、94.31%、85.86%和 91.19%，客戶相對集中。未來若下游主要客戶因其自身發展規劃變化而減少對公司產品需求，或者公司產品無法滿足客戶需求導致采購下降，將會對公司盈利能力造成不利影響。
本上市公告書是根據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“《公司法》”）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱“《證券法》”）和《深圳證券交易所創業板股票上市規則（2024年修訂）》等有關法律、法規及規范性文件的規定，并按照《深圳證券交易所發行與承銷業務指引第 1號——股票上市公告書內容與格式》而編制，旨在向投資者提供有關本公司首次公開發行股票并在創業板上市的基本情況。
公司首次公開發行股票已經中國證券監督管理委員會“證監許可[2024]1806號”文注冊同意，內容如下：
2、你公司本次發行股票應嚴格按照報送深圳證券交易所的招股說明書和發行承銷方案實施。
4、自同意注冊之日起至本次股票發行結束前，你公司如發生重大事項，應及時報告深圳證券交易所并按有關規定處理。”
經深圳證券交易所《關于江蘇常友環保科技股份有限公司人民幣普通股股票在創業板上市的通知》（深證上[2025]150號）同意，公司發行的人民幣普通股股票在深圳證券交易所創業板上市交易，證券簡稱為“常友科技”，證券代碼為“301557”，本次首次公開發行中的 11,080,000股人民幣普通股股票自 2025年 3月 4日起可在深圳證券交易所上市交易。其余股票的可上市交易時間按照有關法律法規規章、深圳證券交易所業務規則及公司相關股東的承諾執行。
（七）本次上市的無流通限制及限售安排的股票數量：11,080,000股 （八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票數量：33,227,871股 （九）參與戰略配售的投資者在本次公開發行中獲得配售的股票數量和限售安排：本次發行不涉及戰略配售。
公司本次發行前股東所持股份的流通限制和期限詳見本上市公告書“第八節重要承諾事項”之“一、相關承諾事項”之“（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及股東減持意向的承諾”的相關內容。
公司本次發行前股東對所持股份自愿鎖定的承諾詳見本上市公告書“第八節重要承諾事項”之“一、相關承諾事項”之“（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及股東減持意向的承諾”及“（九）控股股東、實際控制人及其一致行動人關于業績下滑情形相關的承諾”的相關內容。
根據深圳證券交易所關于發布《深圳證券交易所創業板股票上市規則（2024年修訂）》的通知，新規則發布之日前，已經通過深交所上市審核委員會審議的擬上市公司，適用原規則第 2.1.2條規定的上市條件。
公司 2022年度與 2023年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為8,753.92萬元和 8,260.34萬元，實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 8,321.49萬元和 8,150.47萬元，最近兩年凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）均為正，且累計凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）為 16,471.96萬元。
公司選擇適用《深圳證券交易所創業板股票上市規則（2023年修訂）》第 2.1.2條的第（一）項要求的市值及財務指標標準，即“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于 5,000萬元”。
此外，公司亦符合《深圳證券交易所創業板股票上市規則（2024年修訂）》第 2.1.2條的第（一）項要求的市值及財務指標標準，即“最近兩年凈利潤均為正，累計凈利潤不低于 1億元，且最近一年凈利潤不低于 6,000萬元”。
Jiangsu Changyou Environmental Protection Technology Co., Ltd.
環保設備生產制造、研發及技術服務；能源設備配件、風力發 電用玻璃鋼機艙罩、玻璃鋼制品、軌道交通內外飾部件、新能 源汽車復合材料部件、碳纖維制品的制造及維修；復合材料、 金屬材料、玻璃纖維布、模具、木制品的銷售；自營和代理各 類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口 的商品和技術除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準 后方可開展經營活動）許可項目：火箭發射設備研發和制造； 火箭發動機研發與制造（依法須經批準的項目，經相關部門批 準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般 項目：普通貨物倉儲服務（不含危險化學品等需許可審批的項 目）；智能無人飛行器制造；智能無人飛行器銷售；玻璃纖維及 制品制造；玻璃纖維及制品銷售；雷達及配套設備制造（除依 法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）
根據中國上市公司協會頒布的《中國上市公司協會上市公司行 業統計分類指引》（2023年），公司所處行業為制造業中的“C30 非金屬礦物制品業”
通過常州君創間 接持有 839.69萬 股，通過龍卓合伙 間接持有 504.00 萬股
注：周旭東、陳若愚自 2020年 12月擔任發行人獨立董事，根據《上市公司獨立董事管理辦法》，獨立董事在同一上市公司的連續任期最長不超過 6年，故周旭東、陳若愚本屆任期至 2026年 12月。
截至本上市公告書簽署日，公司的董事、監事、高級管理人員除上述持股情況外，不存在其他持股情況；公司不存在發行在外的債券，公司董事、監事、高級管理人員不存在持有公司債券的情形。
本次發行前，常州君創持有公司股份 1,064.20萬股，占公司股本總額的32.03%，為公司控股股東。常州君創的基本情況如下：
發行人實際控制人為劉文葉、包涵寓、劉波濤和劉文君。其中包涵寓系劉文葉之配偶，劉波濤系劉文葉之父親，劉文君系劉文葉之胞妹。本次發行前，劉文葉直接持有公司 23.32%的股份，通過常州君創間接控制公司 32.03%的股份，并與其妻子包涵寓合計持有龍卓合伙 100.00%份額，二人通過龍卓合伙間接控制公司 15.32%的股份，劉文葉同時擔任公司法定代表人、董事長、總經理；包涵寓現任公司董事；劉波濤直接持有公司 6.77%的股份；劉文君通過常州君創間接持有公司 1.29%的股份，現任公司董事、采購部副經理。劉文葉、包涵寓、劉波濤、劉文君合計控制發行人的 77.44%的表決權，為公司共同實際控制人。
本科畢業于武漢理工大學工商管理專業，碩士畢業于香港財經學院工商管理專業。
2008年 6月至 2014年 10月，就職于常州市常凱管道有限公司，擔任總經理助理；2014年 11月至 2015年 8月，就職于常州市常友能源設備有限公司，擔任經理；2015年 8月至 2018年 10月任常友有限執行董事，2018年 10月至今任公司董事長兼公司總經理。
2007年 6月至 2011年 9月，就職于常州市常凱管道有限公司，擔任財務部會計；2009年 9月至 2015年 8月，就職于常州市常友能源設備有限公司，擔任監事；2015年 8月至 2018年 10月任常友有限出納；2018年 10月至 2020年 8月，擔任公司出納；2018年 10月至今任公司董事。
2011年 6月至 2015年 8月，任常州利恒機械有限公司總經理；2018年 10月至2020年 12月，任發行人董事。
2008年 9月至 2012年 12月，就職于常州市兆豐幼兒園，擔任教師；2009年 9月至 2015年 8月，就職于常州市常友能源設備有限公司，擔任執行董事兼經理；2015年 8月至 2018年 10月擔任常友有限監事、采購部副經理；2018年 10月至今任公司采購部副經理、董事。
2022年 6月，劉文葉、包涵寓、劉波濤和劉文君共同簽署《一致行動協議》，對實際控制人之間的意見表決及意見不一致的解決機制進行了約定： ①各方同意采取一致行動的方式為：各方及其控制的企業向常友科技董事會/股東大會行使提案權和在相關董事會/股東大會上行使表決權時保持充分一致。
②各方同意，在本協議有效期內，任意一方擬向常友科技董事會/股東大會提出提案之前，或在董事會/股東大會對相關事項行使表決權之前，各方將對相關提案或表決事項進行充分溝通協商，達成一致意見，并按照該一致意見行使提案權或表決權。如果各方進行充分溝通協商后，無法對前述事項達成一致意見的，則按照下列方式處理：
A、對向董事會提案或在董事會上行使何種表決權無法達成一致的，以劉文葉的個人意見為最終一致意見；
B、對向股東大會提案或在股東大會上行使何種表決權無法達成一致的，以劉文葉的個人意見為最終一致意見。
③協議自各方簽署之日起生效，有效期為五年或常友科技首次公開發行并上市之日起三年（以孰晚為準）。
本次公開發行申報前，公司以常州君創作為員工持股平臺實施股權激勵。除上述事項外，截至本上市公告書簽署日公司不存在其他已經制定或實施的股權激勵及相關安排，亦不存在上市后的行權安排。
常州君創的基本情況詳見本節之“三、控股股東、實際控制人情況”之“（一）控股股東基本情況”。
常州君創已出具《控股股東關于股票鎖定的承諾》：“自常友科技首次公開發行的股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，常州君創不轉讓或者委托他人管理本單位在常友科技首次公開發行股票前直接或間接持有的常友科技股份，也不由常友科技回購本單位直接或間接持有的該等股份。”，承諾內容具體詳見本上市公告書之“第八節 重要承諾事項”之“一、相關承諾事項”之“（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及股東減持意向的承諾”。
本次發行前公司總股本為 3,322.7871萬股，本次向社會公眾發行 1,108.00萬股普通股，本次發行完成后公開發行股數占公司發行后總股數的比例為 25.01%。
